黒字倒産を防ぐ、利益と現金のズレを埋める資金繰り表

「今月、利益は出ているのに、
なぜか現金が足りない」
先日、ある経営者からこう相談を受けました。
試算表を見ると、しっかり黒字。
それなのに、通帳の残高は減り続けている。
「利益が出ているのに、なぜ現金が減るんですか」
その方は、本気で困った顔をしていました。
こういう相談は、決して珍しくありません。
むしろ、
成長している会社ほど起きやすい現象です。
売上が伸びる。
在庫を増やす。
設備投資をする。
そのすべてが、利益とは別のタイミングで
現金を動かします。
でも、本質は「儲かっているかどうか」
ではありません。
現金がいつ動くかです。
この視点を持たないと、黒字なのに資金が尽きる、
いわゆる黒字倒産のリスクに気づけません。

資金繰り表の単純な役割

資金繰り表と聞くと、
少し身構える方もいます。
でも、役割はシンプルです。
いつ、いくら入ってくるか。
いつ、いくら出ていくか。
その結果、将来の残高がいくらになるか。
これを可視化するだけの表です。
難しい理論はいりません。
まずはこの単純な意味だけでも、
資金繰り表を作る価値は十分にあります。
ただ、資金繰り表が本当に効いてくるのは、
ここから先の話です。

発生主義とは何か

会社の決算書は、基本的に
発生主義で作られています。
発生主義とは、
取引が発生した時点で
収益・費用を計上する考え方です。
商品を売った。
まだ入金はされていない。
それでも、売った時点で「売上」として計上します。
つまり、利益は「約束」であって、
「現金」ではありません。
試算表や決算書の利益は、
将来入ってくるはずのお金も含んだ数字です。
税務や会計は、
この発生主義の考えをもとに動いています。
だから、利益と手元の現金は、
そもそも一致しない前提でできています。

現金主義との違い

一方、現金主義は違います。
お金が実際に動いた時点で記録する考え方です。
入金された。
出金された。
その事実だけを見ます。
家計簿に近いイメージです。
発生主義が「約束ベース」だとすれば、
現金主義は「事実ベース」。
どちらが正しいという話ではなく、
見ている世界が違うだけです。
決算書は発生主義。
でも、経営者が本当に知りたいのは、
現金主義の世界で「いつ、いくら残るか」です。
このズレこそが、
黒字なのに現金が足りなくなる正体です。

利益と現金がズレる、代表的な理由

このズレの正体は、ここまで見てきた
発生主義と現金主義の違いそのものです。
売った時点で利益になる発生主義と、
お金が動いた時点で見る現金主義。
見ている物差しが違う以上、
ズレが生まれるのは当然のことです。
その例の一つが減価償却です。
これはまさに、発生主義の考え方から
生まれた仕組みです。
建物や設備は、買った瞬間に価値が
ゼロになるわけではありません。
使いながら少しずつ価値が減っていく。
だから費用も、購入した年に一度にではなく、
その価値が減る期間に合わせて、
数年〜数十年に分けて計上します。
一方で現金は、購入した時点で
一度に出ていきます。
「価値の減少」という発生主義の考え方が、
現金の動きとズレを生んでいるわけです。
でも、ズレを生む要因は、
発生主義と現金主義の違いだけではありません。
性質の異なる理由からズレを生むものも、
いくつかあります。
一つは融資の返済です。
これは発生主義・現金主義の考え方とは、
そもそも関係ありません。
借入金の元本返済は、会計上そもそも「費用」
として扱われない取引だからです。
費用でない以上、利益には一切影響しません。
それでも現金は、毎月確実に減っていきます。
利益だけを見ていると、
この現金の減少にはまったく気づけません。
もう一つは納税です。
こちらも発生主義・現金主義の
考え方の違いというより、
制度上、利益が確定してから納付までに
タイムラグがあることが原因です。
法人税や消費税は、
利益が発生した期の後に、
実際の現金支出が来ます。
利益が出た「その場」で税金を
払うわけではないので、
数ヶ月後にまとまった現金流出として現れます。
こうして見ると、ズレの原因は
一つではありません。
発生主義そのものが生む
減価償却のようなズレもあれば、
会計上のルールとは別の理由で生まれる、
返済や納税のようなズレもあります。

ズレがないなら、資金繰り表はいらない

逆に言えば、
これらのズレがほとんどない会社もあります。
現金商売で、
借入もなく、
大きな設備投資もない。
そういう会社であれば、
発生主義の損益計画を立てるだけで、
現金の動きもほぼ再現できます。
資金繰り表を別に作る必要性は、
正直、それほど高くありません。
つまり、資金繰り表が本当に必要なのは、
利益と現金にズレが生まれる会社です。
売掛・買掛のサイトが長い。
在庫を持つ。
借入がある。
設備投資がある。
こうした要素が一つでもあれば、
利益だけを見ていては足りません。

資金繰り表は、このズレを可視化する道具

ここまで見てきた通り、
資金繰り表には二つの意味があります。
一つは、単純に「お金の流れと将来残高を知る」
という意味。
もう一つは、
「発生主義の利益」を
「現金主義の現実」に置き換えて見る
という意味。
前者だけでも十分価値があります。
でも、後者の視点を持って初めて、
なぜ黒字なのに現金が減るのか、
その理由まで理解できるようになります。

まず、書き出してみる

いきなり完璧な資金繰り表を
作る必要はありません。
まずは、来月入ってくるお金と出ていくお金を
紙でもExcelでもいいので
書き出してみてください。
売掛金の入金予定、給与や家賃の支払い、
借入返済、納税予定。
分かっている範囲でいいので、
日付とセットで並べてみます。
そのうえで、今月の試算表の利益と
見比べてみてください。
黒字なのに現金が減っている、
あるいはその逆であれば、そこにズレがあります。
そのズレが、減価償却によるものか、
返済によるものか、納税によるものか。
原因が分かれば、
「今後もこのズレは続くのか」
「一時的なものか」も見えてきます。
原因まで言語化できれば、
黒字倒産のリスクは、ぐっと下がります。
最初の一枚は粗くて構いません。
まずは書き出すことから始めてみてください。

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