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「借りられるうちは大丈夫」は本当か？銀行が現場で見ている“3つの数字”と、資金繰りの正体

2025.12.17 2025.12.18

こんにちは、しんこう会計事務所の新美です。

資金繰りの相談を受けていると、
かなりの確率で経営者の方からこんな言葉が出てきます。
「銀行から借りられているうちは、まだ大丈夫ですよね？」
この感覚、間違いではありません。
ただし、そのまま信じ切るのは少し危険です。

今日は、資金繰りが悪化していく会社に共通するサインと、
銀行員が実際にチェックしているポイントを、
現場目線で整理してみます。

借入は「悪」ではない。「正解」になる場面も多い

最初に、誤解してほしくないことがあります。
「借りられるだけ借りて、レバレッジをかける」こと自体は、
経営として十分に正解になり得ます。

成長局面で一気にアクセルを踏む
設備投資や人材投資を前倒しする
M&Aなどで次のステージを狙う

自己資金だけで回そうとする方が、
むしろチャンスロスなどのリスクになる場面もあります。

また、一定程度の現預金を安全性のために確保するための融資。
これも、よくある「正しい借り方」の一つです。
不測の事態に備えて手元のキャッシュを厚くする。
これは守りの経営として、とても合理的です。

問題は「借入そのもの」ではなく「前提」

ここで一度、立ち止まって考えてみてください。

今の借入は、何のための借入でしょうか？
その借入によって、将来どんな数字を作る想定でしょうか？

この問いに、自分の言葉で答えられない借入が増え始めると、
資金繰りは静かに歪み始めます。
借入は、精緻な損益計画と資金繰り計画が前提にあって
初めて「武器」になります。
前提がない借入は、気づかないうちに経営の重りになってしまうのです。

資金繰りが悪化する会社に共通する状態

実際の相談現場で多いのは、こんな状態です。

借入残高は増えているのに、手元の現金は増えていない
長期の「運転資金」が積み上がっている
毎月の返済額を正確に把握していない
決算書を「税金のための書類」としてしか見ていない

ここでも、少し自社を振り返ってみてください。
「返済後もキャッシュは残っていますか？」
「借入の内訳を、運転資金と設備資金に分けて説明できますか？」
このあたりが曖昧だと、資金繰りは一気に不安定になります。

銀行は「黒字かどうか」より構造を見ている

銀行は、単に黒字か赤字かを見ているわけではありません。
見ているのは、資金の回り方そのものです。
代表的なチェックポイントは、次の3つです。

① 運転資金は何ヶ月分借りているか
目安は月商の1.5〜2ヶ月分程度です。
赤字補填などで借りて3〜4ヶ月を超えてくると、
銀行からは警戒ゾーンと見なされます。
「今、何ヶ月分の運転資金を借りているか」すぐに答えられますか？

② 債務償還年数は何年か
今の会社の稼ぐ力（キャッシュフロー）で、
「何年かけたら借金を全額返せるか」という指標です。
一般的な中小企業であれば、10年以内が一つの基準です。
これが長くなるほど、銀行は「将来の返済余力」を疑い始めます。

③ 年間返済額とキャッシュフローの関係
個人的な感覚ですが、以下の状態はかなり苦しいサインです。
年間返済額 ÷ フリーキャッシュフロー＞ 2倍
利益は出ているのに、返済でキャッシュが減り、
足りなくなってまた借りる。
この「自転車操業」の循環に入っていないか、
一度数字で確認してみてください。