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借りすぎ？借りなさすぎ？「ちょうどいい借入額」の決め方

2026.02.04 2026.02.06

こんにちは、しんこう会計事務所の新美です。

今日は「御社の適正な借入金額」について書きます。
先に言っておくと、
これは「借金は悪い」とか
「借りすぎは危険」みたいな
精神論の話ではありません。
むしろ逆で、
借入をちゃんと使える会社ほど成長が速い。
だから感覚じゃなくて、
設計で決めましょうという話です。

借入って、社長が一番モヤモヤするテーマ

借入って、社長が一番
モヤモヤするテーマなんですよね。
借りすぎたら怖い。
借りなかったら資金が足りない。
銀行に聞いても「月商の○ヶ月分」と言われる。
で、その言葉に縛られて、必要な投資を諦める。
採用したいのに、借入が増えるから一旦やめる。
広告を回したいのに、
現金が減るのが怖くて止める。
設備を入れたいのに、
借金が増えるのが嫌で先送りする。
僕も経営者なので、気持ちは分かります。

「月商○ヶ月分」の罠：便利だけど、未来を見てない

「月商○ヶ月分」は便利ですが、
あくまで安全運転の目安です。
未来の計画を見ていない。
月商が同じでも、
攻める会社と守る会社では必要なお金が違います。

売上を伸ばせば、売掛金や在庫は増える。
採用すれば、人件費が先に出る。
投資すれば、設備代が先に出る。

つまり、成長する会社ほど「月商○ヶ月分」では
足りなくなるのが普通です。
銀行員がよく言う「月商の○ヶ月分」に縛られて、
必要な投資を諦めていませんか？
指標は安全運転にはなる。
でも、成長のために必要な道具にはなりません。

適正な借入は「1年後の理想」から逆算する

借入は、指標で決めるんじゃなくて、
1年後の会社の形から逆算した方が早いです。
決算書（BS）って、
左が資産で右が負債・純資産ですよね。
あの感覚で考えます。

左（資産側）に、
1年後にこうなっていたい理想を置く。
右（負債・純資産側）に、今ある材料を並べる。
その差額が、借入です。
公式だけ、パッと置きます。
借入の適正額＝ 1年後の理想の資産－自然に回る負債－来期の利益
これだけです。

ステップ1：1年後の「理想の資産」を置く

一番大事なのは現金です。
「これだけあれば夜眠れる」ラインを先に決めると、
経営はグッと楽になります。
次に、売上を伸ばすなら、
売掛金や在庫は自然に増えます。
投資をするなら、設備など固定資産が増えます。
この時点ではザックリでOK。
社長の頭の中にある来期の絵を、
資産側に置くだけです。

ステップ2：「自然に回る負債」を押さえる

次に見るのが、借入以外の下支えです。
買掛金・未払金・預り金・未払税金。
これらは「用意できるお金」ではありません。
ただ、今すぐ現金で払わなくていい分だけ、
手元に現金を残してくれている仕組みです。
たとえば、仕入をしても支払いが翌月なら、
その分、今月の現金は減らない。
社会保険や税金も、納付までタイムラグがある。
実務って、こういうタイムラグに
支えられて回っています。
だから借入を考えるときは、
これらを「実質的に運転資金を支えている要素」
として一緒に見ます。

ステップ3：来期の利益を見る

最後に、来期の利益です。
利益が出れば会社の体力（純資産）が増える。
将来の返済原資にもなります。
ここも完璧に当てにいかなくていいです。
ざっくりでOK。
大事なのは「利益が出る設計になっているか」です。

ステップ4：埋まらない「隙間」が、借りるべき金額

理想の資産を作ろうとしたときに、
自然に回る負債と来期の利益を入れても、
どうしても埋まらない部分が出る。
その隙間が、借りるべき金額です。
借入って、怖いものじゃなくて、
隙間を埋めるための最終ピースなんですよね。

具体例

現金3,000万円は残したい。
設備に2,000万円使いたい。
必要な資産は5,000万円。
でも、利益と買掛金などの下支えを入れても
3,500万円分しか作れない。
差額の1,500万円が御社の「適正借入額」です。
数字は仮で大丈夫です。
大事なのは「指標」じゃなくて、
自社の未来の形から出ているということです。

「でも返せるの？」への答え

「でも、それ…返せるの？」
めちゃくちゃ分かります。
社長が本当に怖いのって、
借入そのものより返済です。
ただ、この計算で出した借入は、
指標で決めた借金より健全です。
理由は簡単で、使い道と回収（利益化）が
最初から設計に入っているから。

「現金の下限を守る」
「必要な投資を打つ」
「投資で利益とキャッシュを増やす」
「増えた利益で返す」

返済が気合じゃなくて、数字の流れになります。

借入はゼロが目的じゃない。止まらないために決める

借入の適正額は、指標だけでは決まりません。
1年後にどういう会社にしたいかから
逆算する方が早い。
借入はゼロにすることが目的じゃない。
大事なのは、会社が止まらないことです。
まずはこれだけでOK。
現金をいくら残したいか（眠れるライン）を決める。
迷うなら、固定費の◯ヶ月分から仮置きでいい。
仮でも置くと景色が変わります。
借入が怖いものから、成長のために必要な道具に変わっていきます。